티스토리 뷰
재무제표 분석은 기업의 재무 상태와 경영 성과를 평가하기 위한 중요한 도구입니다. 재무제표는 주로 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표로 구성됩니다. 각각의 재무제표는 기업의 재무 상태를 다양한 측면에서 보여주며, 투자자, 경영자, 채권자 등 여러 이해관계자가 기업을 평가하는 데 사용됩니다.
재무제표 분석
재무제표 분석은 기업의 재무 상태와 성과를 평가하기 위해 다양한 재무 비율과 지표를 사용하는 과정입니다. 주요 분석 방법으로는 비율 분석, 동향 분석, 비교 분석 등이 있습니다.
비율 분석: 유동비율, 부채비율, 자기자본비율, 이익률 등 다양한 비율을 계산하여 기업의 재무 건전성과 수익성을 평가합니다.
동향 분석: 여러 기간에 걸쳐 재무제표를 비교하여 기업의 재무 상태와 성과의 변화를 파악합니다.
비교 분석: 동일 업종 내 다른 기업들과의 비교를 통해 상대적인 재무 상태를 평가합니다.
손익계산서(손익계산서)
손익계산서는 일정 기간 동안 기업의 수익과 비용을 보여주는 재무제표입니다. 이를 통해 기업의 경영 성과를 평가할 수 있습니다.
매출액 (Sales/Revenue): 일정 기간 동안 기업이 상품이나 서비스를 판매하여 얻은 총 수익입니다.
매출원가 (Cost of Goods Sold, COGS): 매출을 발생시키기 위해 직접적으로 소요된 비용입니다. 예를 들어, 재료비, 생산비 등이 포함됩니다.
매출총이익 (Gross Profit): 매출액에서 매출원가를 뺀 금액입니다.
매출총이익=매출액−매출원가
영업비용 (Operating Expenses): 판매, 일반 및 관리비용(SG&A)과 같은 영업 활동과 관련된 비용입니다.
영업이익 (Operating Income): 매출총이익에서 영업비용을 뺀 금액입니다.
영업이익=매출총이익−영업비용
영업외수익 및 비용 (Non-Operating Income and Expenses): 영업 활동 외의 수익과 비용으로, 이자수익, 투자수익, 이자비용 등이 포함됩니다.
세전이익 (Income Before Tax): 영업이익에서 영업외수익 및 비용을 합산한 금액입니다.
세전이익
=영업이익+영업외수익−영업외비용
세전이익=영업이익+영업외수익−영업외비용
법인세비용 (Income Tax Expense): 세전이익에 대해 부담하는 법인세 비용입니다.
당기순이익 (Net Income): 세전이익에서 법인세비용을 뺀 금액으로, 최종적인 경영 성과를 나타냅니다.
당기순이익
=세전이익−법인세비용
대차대조표(대차대조표)
대차대조표는 특정 시점에 기업의 재무 상태를 보여주는 재무제표입니다. 대차대조표는 자산, 부채, 자본으로 구성되며, 다음과 같은 항목을 포함합니다.
주요 항목
자산(자산)
유동자산 (Current Assets): 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산으로, 현금, 매출채권, 재고자산 등이 포함됩니다.
비유동자산 (Non-Current Assets): 1년 이상 보유할 자산으로, 토지, 건물, 장비, 무형자산 등이 포함됩니다.
부채(부채)
유동부채 (Current Liabilities): 1년 이내에 상환해야 할 부채로, 매입채무, 단기차입금 등이 포함됩니다.
비유동부채 (Non-Current Liabilities): 1년 이상 상환 기간이 남은 부채로, 장기차입금, 사채 등이 포함됩니다.
자본 (지분)
납입자본 (Paid-In Capital): 주주가 투자한 자본금입니다.
기타 자본 항목 (Other Equity Items): 이익잉여금(적립된 이익), 자사주 등이 포함됩니다.
대차대조표는 다음과 같은 기본 등식을 따릅니다:
자산
=부채+자본자산=부채+자본
현금흐름표(현금흐름표)
현금흐름표는 일정 기간 동안 기업의 현금 흐름을 보여주는 재무제표입니다. 현금흐름표는 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분됩니다.
주요 항목
영업활동 현금흐름(영업현금흐름)
기업의 주된 영업활동에서 발생한 현금의 흐름을 보여줍니다. 순이익, 감가상각비, 운전자본 변동 등이 포함됩니다.
영업활동 현금흐름
=순이익+비현금 비용−운전자본 증가
영업활동 현금흐름=순이익+비현금 비용−운전자본 증가
투자활동 현금흐름 (투자현금흐름)
장기 자산의 취득과 처분, 투자 증권의 매입과 매도 등과 관련된 현금의 흐름을 보여줍니다.
투자활동 현금흐름
=자산 매각 현금유입−자산 취득 현금유출
투자활동 현금흐름=자산 매각 현금유입−자산 취득 현금유출
재무활동 현금흐름(자금조달현금흐름)
자본 조달 및 상환, 배당금 지급 등과 관련된 현금의 흐름을 보여줍니다. 주식 발행, 부채 발행, 배당금 지급 등이 포함됩니다.
재무활동 현금흐름
=주식 발행 현금유입+차입금 현금유입−배당금 지급−부채 상환
재무활동 현금흐름=주식 발행 현금유입+차입금 현금유입−배당금 지급−부채 상환
재무제표 분석은 기업의 재무 상태와 경영 성과를 평가하는 데 중요한 도구입니다. 손익계산서는 일정 기간 동안의 수익과 비용을, 대차대조표는 특정 시점의 자산, 부채, 자본을, 현금흐름표는 일정 기간 동안의 현금 흐름을 보여줍니다. 각각의 재무제표를 종합적으로 분석하면 기업의 재무 상태를 보다 정확하게 이해할 수 있습니다.